消费电子：立讯精密今年FwdV半年声学/天线/Airpods等都比去年同期要好，下半年LCP天线和无线充电接收端/马达都会有不错进展，通讯和汽车布局R9Kj望超预期，继续坚定看好NFmm年业绩高增长和长期走势IO5i大族激光今年下游依然是dA5M季不淡，苹果业务在紫外vFVtPCB以及手表等业务都有一定突破，非苹果进展更OB2J，另外去年一季度基数挺Amjj，今年一季度同比增速不spZd担心；另外蓝思科技今年FEj3面玻璃以及后面3D的逻辑比较清晰，从手机到手表je9t及触控的延伸，大股东也WZWD加了承诺，另外还有江粉S6dY材/环旭电子/欧菲科技都不错，歌尔/信维等超跌的可以继续关注其基本面进lU3T。

之所以加引号，是因为我们认为GkYr是真的低端，而是消费升级的一OHHt体现，是区别于统一追求品牌化WIMP高端化的消费“升级”，是消费pZ1c念的转变，对于大众标准的消费ByaH，消费者观念上逐渐趋于理性，vk9X注重性价比，提高消费频率；而mtW8到这种消费理念影响的市场我们9zzU也逐渐从一二线逐渐走向更为广RbRc的三四线消费群体，体现为理性vlw1费的下沉QBLu